华尔街分析师集体下调阿里巴巴目标价

时间:2015-02-04 10:49:43  来源:首辅  作者:首辅

――瑞士信贷集团也将阿里巴巴集团的股票评级维持在“跑赢大盘”不变,但同时将其目标价从118美元下调至113美元。

该集团分析师在研究报告中指出:“我们将其2016财年盈利预期下调了0.6%。我们对其近期转换率的假设变得更保守一些,但仍维持此前的一种观点不变,即通过改善买家体验和推出移动广告的方式,其商业化率将会继续提高。我们认为,目前其股价下跌是个很好的买入机会。基于现金流量贴现法的估值方法,我们将阿里巴巴集团的目标价设定为113美元,这意味着按2015财年预期调整后每股摊薄收益计算其市盈率为43.8倍,按2016财年预期每股收益计算为33.5倍,按201财年预期每股收益计算为26.8倍。”

――美银美林将阿里巴巴集团的股票评级维持在“买入”(Buy)不变,但同时将其目标价从132美元下调至116美元。

美银美林称:“由于管理层强调IPO以后的公司长期前景,因此该公司的利润率和商业化率仍处在过渡期中,这两项指标均出现了同比下降,原因是:1)为支持本地服务、低线城市业务扩张计划以及移动搜索和地图等新业务而投入了营销和IT投资;2)移动商品交易总额的占比上升(在零售商品交易总额中所占比例为42%),而由于移动端广告较少的缘故,其商业化率不及PC平台;3)在商业化PC和排名系统的问题上不够激进,该系统更关注的是相关性和长尾关键词,目的是保护用户体验和留住广告主,这是因为有些竞争对手正在提供免费或低价的营销服务来吸引新客户。”

其他分析师对阿里巴巴集团股票评级和目标价作出的变动如下:

巴克莱银行:评级为“买入”,但将目标价从115美元下调至110美元;

CRT Capital:评级为“买入”,但将目标价从122美元下调至110美元;

Evercore ISI:将目标价从130美元下调至115美元;

高盛集团:评级维持在“中性”(Neutral)不变,同时将其目标价从104美元下调至98美元;

加拿大皇家银行资本市场:评级维持在“跑赢大盘”不变,但将其目标价从130美元下调至113美元;

太阳信托罗宾逊汉弗公司(SunTrust Robinson Humphrey):评级维持在“买入”不变,同时将其目标价从120美元下调至110美元。

另一件值得关注的事情则是,尽管在去年9月份才刚刚上市,但在今天阿里巴巴集团就已经遭遇了集体诉讼。律师事务所Robbins Geller Rudman&Dowd已经针对该集团发起了一项集体诉讼,而在此以前另一家律所Pomerantz Law Firm也在1月29日发表声明称其正在代表该集团的投资者展开调查。

马云或许会说,他早就预先警告过阿里巴巴集团最关心的并非投资者。但在该集团IPO上市以前,也早就有人警告过该集团招股书中风险和信息披露部分的内容长达40页,这种长度是以前闻所未闻的。

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